El BBVA propondrá a los clientes de Unnim con participaciones preferentes y obligaciones subordinadas el canje de estos productos por acciones del banco que preside Francisco González. La entidad ofrece canjearlos al 95% de su valor nominal por el mismo importe en acciones del BBVA. La oferta va dirigida a 15 emisiones de instrumentos híbridos que Unnim comercializó en su red de oficinas entre los clientes minoristas por un valor nominal de 490 millones de euros. Esta cifra incluye emisiones perpetuas (225 millones) y emisiones subordinadas con vencimiento superior a 12 meses (265 millones).
Según el BBVA, el canje de las preferentes por acciones del banco no supondrá la dilución del valor de los títulos para los actuales accionistas, ya que el banco entregará acciones de su autocartera sin necesidad de emitir nuevos títulos. La operación tiene un impacto positivo en la posición de capital del banco y se anticipa al endurecimiento de los requisitos de solvencia que plantea Basilea III. M.J.B.
