Kutxabank eleva su resultado neto un 24%, con fuerte crecimiento de la inversión crediticia

Kutxabank registró un sólido primer trimestre, que consolida las tendencias de crecimiento de las líneas de negocio estratégicas. El grupo elevó un 24% su resultado neto, hasta los 148,9 millones de euros, con respecto al mismo período de 2024. Los ingresos de su actividad ‘core’ se situaron en los 473,9 millones de euros y representan una rebaja del 6,1% por la caída del margen de intereses, impactado por la curva de descenso de los tipos de interés. Evolución positiva de los ingresos por servicios y seguros (+3,1%), impulsados por los recursos fuera de balance (casi un +10%): fondos de inversión, carteras delegadas y productos de previsión.

La evolución de las principales magnitudes responde a una clara estrategia de crecimiento y diversificación, liderada en el trimestre por la financiación de hipotecas y el apoyo a empresas: el crédito a particulares y familias para la compra de viviendas se disparó un 35,5% (vs 1T2024) y el consumo un 13,6%. El apoyo al tejido empresarial se constata tanto en el crecimiento de la financiación corporativa (+11%), como la de empresas (+12%). La promoción inmobiliaria, por su parte, multiplica 2,5x el número de viviendas en construcción financiadas en un trimestre.

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Este crecimiento se traslada a la contribución que el grupo realiza a sus grupos de interés. El 67% de sus ingresos* (330,8 millones de euros) ha retornado a la sociedad en salarios, compras a proveedores, pago de impuestos y dividendo social. El 60% del resultado neto (89 millones de euros) se ha distribuido a las fundaciones accionistas para la generación de valor social.

Entre los hitos más relevantes del primer trimestre de 2025 destacan el lanzamiento del Plan Estratégico Benetan 2025-2027 y el vehículo de inversión en empresas tractoras o en crecimiento Indar Kapital; la mejora a perspectiva positiva del rating de Fitch, que confirmó la calificación en BBB+ de Kutxabank; la apuesta por el creciente mercado de los activos alternativos, con la adquisición del 63% de Talde Gestión; y la actuación de Kutxabank Investment como coordinador global del Bono Sostenible Euskadi.

 *Ingresos de 493,8 millones de euros, medidos como margen bruto, sin tasas ni gravámenes

Más crédito a clientes particulares

Durante el primer trimestre de 2025 se ha constatado que el inicio de la bajada de tipos reactiva la demanda de inversión.

En el crédito a particulares y familias, Kutxabank registró un fuerte incremento de la financiación para la compra de una vivienda (hipotecas), que despega un 35,5%, hasta los 1.042 millones de euros (vs 1T2024). Los préstamos al consumo, otra de las apuestas estratégicas, marcaron un nuevo récord y crecieron un 13,6%, hasta los 198 millones de euros. La actividad en crédito comercio aumentó un 5%.

En este ámbito destaca también la creciente contratación online: el 91% de las hipotecas se gestionan por canales digitales; el 83% del crédito al consumo y el 72% de los productos de previsión. A cierre del trimestre, el 66,3% de los clientes del Grupo están activos en banca digital.

Sólido crecimiento de la financiación del tejido empresarial

La apuesta por el apoyo al desarrollo del tejido empresarial se traslada al sólido crecimiento de la inversión crediticia en el negocio mayorista, liderada por la banca corporativa y la de empresas.

Por segmentos, la financiación en banca corporativa se incrementó un 11% en el primer trimestre de 2025 (vs 1T2024) y elevó a 11.000 millones de euros su volumen de negocio. La inversión crediticia en banca de empresas creció un 12%, con respecto al primer trimestre del año anterior, hasta los 2.343 millones de euros; y el crédito a la promoción inmobiliaria registró un récord de 2.000 viviendas en construcción financiadas en un trimestre, que supone multiplicarlas 2,5x, frente al mismo período de 2024. En banca Institucional, Kutxabank mantiene una fuerte posición, tanto en territorios de origen como en zonas de expansión, con un incremento de los recursos en el trimestre de más de 500 millones de euros.

En el negocio mayorista, destaca también el área de Financing Solutions, destinada a la financiación sindicada y sin recurso (project finance); un ámbito en el que se gestionan operaciones por valor de 900 millones de euros.

Banca sostenible crece un 12,8%: un 76,8%, dirigida a empresas

En el primer trimestre de 2025, Kutxabank avanzó en su compromiso con la banca sostenible, elevando un 12,8% la financiación concedida con respecto al 1T2024, hasta los 1.035 millones de euros. El 76,8% se destinó a empresas, la de consumo ‘verde’ creció un 6,6% y, en hipotecas, representó cerca del 20% de la nueva producción.

Morningstar Sustainalytics ESG Risk Ratings mejoró la puntuación del desempeño en sostenibilidad de Kutxabank, consolidándolo como uno de los mejores bancos en sostenibilidad del mundo. Además, Kutxabank Gestión obtuvo el máximo reconocimiento de los Principios de Inversión Responsable (PRI), promovidos por Nacionales Unidas. La gestora sumó en el trimestre 1.161 millones de euros bajo criterios de sostenibilidad y mantiene una cuota del 35% en este ámbito.

Referente en el mercado de la gestión de patrimonio

Kutxabank se ha consolidado como la cuarta gestora del mercado, con la gestión de 42.000 millones de euros de recursos fuera de balance. Además, consolida una cuota del 7,4% en fondos de inversión.

En el trimestre, el volumen de recursos captados en fondos de inversión creció un 10%, con respecto a enero-marzo de 2024, y se observó una creciente aportación en planes de previsión individuales, que se incrementaron un 7,6%. Kutxabank mantiene su liderazgo en patrimonio gestionado en EPSVs, con una cuota del 47,5%.

Creciente contribución del negocio asegurador

El negocio asegurador de Kutxabank volvió a registrar un notable crecimiento en el primer trimestre de 2025: el número de nuevas pólizas se elevó un 6% -hasta las 32.000- y se alcanzaron los 28,5 millones de euros de primas de nueva producción.  

Este comportamiento derivó en la contribución de 40 millones de euros de este negocio al Grupo Kutxabank, impulsado principalmente por la actividad en el seguro de hogar (+40% en volumen de primas) y autos (+29% en volumen de comisiones).

La ratio de mora, la más baja del sector

Kutxabank ha vuelto a consolidarse como el banco con los mejores ratios de mora del sector supervisado por el Banco Central Europeo (BCE), que continuó reduciendo en el primer trimestre hasta el 1,24%; 206 pb inferior a la media del sector (datos a febrero de 2025).

La sólida generación de ingresos recurrentes mantuvo también los principales indicadores de rentabilidad: el ROTE (retorno sobre el capital tangible) creció hasta el 10%; el ROA (retorno sobre activos) se elevó al 0,9%; y, excluido el ROF (resultados por las operaciones financieras) y el efecto del ERE de Cajasur de diciembre de 2024, la ratio de eficiencia se situó en el 36,1%. Todo ello, pese al incremento de los gastos de explotación, asociado al esfuerzo inversor en transformación digital y talento.

Más dotaciones para asegurar el crecimiento sostenible

En un momento de crecimiento del banco y con la ratio de mora en mínimos, Kutxabank ha vuelto a realizar un ejercicio de máxima prudencia, destinando 118,5 millones de euros a posibles contingencias comunes al sector y saneamiento de activos.

Las dotaciones, muy por encima de las realizadas por el sector y en un gran porcentaje con carácter voluntario, refuerzan la capacidad de respuesta del grupo, en un contexto volátil, y aseguran su sostenibilidad a medio y largo plazo.